暑期已是快結(jié)束狀態(tài)，考生經(jīng)過一個暑期的時間很多同學(xué)的知識點掌握的比較牢固進(jìn)入強化期了，作為熱門專業(yè)，金融碩士競爭也分激烈。以下是小編為大家整理了2020考研金融碩士：貨幣銀行學(xué)之金融市場(3)的相關(guān)信息，希望對大家的復(fù)習(xí)有所幫助！
11.股票指數(shù)期貨：股票指數(shù)期貨亦稱股價指數(shù)期貨、股票指數(shù)期貨合約，它是一種金融期貨合約，以股票市場價格指數(shù)為交易標(biāo)的物，具休操作是買賣雙方即期簽定合同，規(guī)定買賣股票指數(shù)的日期、價格和數(shù)量等，并在未來到期日時完成交割。與普通金融期貨相比，股票指數(shù)期貨還具有一些特點：(1)它的交易對象是股票指數(shù)，與具體商品和金融產(chǎn)品不同，是衡量各種股票平均價格變動水平的無形的綜合指數(shù);(2)它的價格是以股票指數(shù)點數(shù)乘以人為規(guī)定的每點價格形成的;(3)合約到期后，不可能進(jìn)行實物交割，只需支付或收取到期日股票指數(shù)與合約成交指數(shù)差額所對應(yīng)的現(xiàn)金，進(jìn)行對沖。
12.期權(quán)合約答：期權(quán)合約亦稱選擇權(quán)合約、期權(quán)合同。它是期權(quán)交易中，買賣雙方參與交易時簽訂的合同，規(guī)定了買賣雙方并不對稱的權(quán)利和義務(wù)。一般根據(jù)合約規(guī)定，合約賣方在買方執(zhí)行期權(quán)時，有義務(wù)必須履行合約規(guī)定,具有強制性，而合約買方有權(quán)利選擇是否執(zhí)行、轉(zhuǎn)售、放棄期權(quán)，不具有強制性，但為了取得這一權(quán)利，買方需要支付一定的期權(quán)費。期權(quán)合約的內(nèi)容主要包括：(1)期權(quán)的類型，即選擇美式期權(quán)還是歐式期權(quán)，確定在到期日前能不能交割;(2)交易的金融資產(chǎn)或商品的種類、數(shù)量。種類包括股票、國債、商品和指數(shù)等等;(3)保證金比率的規(guī)定。一般只需賣方繳納;(4)期權(quán)的期限和到期日。期權(quán)合約的有效期限一般為3個月。到期日為該月的第三個星期六;(5)協(xié)定價格與期權(quán)費。此外，期權(quán)合約還涉及交易時間、交易方法、貨幣選擇、結(jié)算、價格波動幅度等方面的內(nèi)容。
13.遠(yuǎn)期合約：遠(yuǎn)期合約是指在兩個金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與其客戶之間簽署，約定在未來某一到期日按照約定的價格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的一種合約。交易一般不是標(biāo)準(zhǔn)化的，因此不在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行，而合約的內(nèi)容也由交易雙方自行協(xié)商確定，包括相關(guān)資產(chǎn)種類、數(shù)量、價格、交割時間、交割地點等。遠(yuǎn)期合約是相對最簡單的一種金融衍生工具，它主要有貨幣遠(yuǎn)期和利率遠(yuǎn)期兩類。
14.正回購：正回購是指一種現(xiàn)貨買賣和遠(yuǎn)期交易相結(jié)合的短期證券交易。一般操作方法是在貨幣市場上賣出證券融通資金的同時簽訂一個協(xié)議，承諾在日后某個時間，按一定價格將證券如數(shù)買回。因此，回購交易實際上是一種以證券為擔(dān)保品的短期資金融通行為?；刭徑灰滓话阍谙嗷バ湃蔚慕?jīng)濟(jì)單位間進(jìn)行，期限短，安全可靠，交易金額大，多在100萬美元以上。
15.貨幣市場互助基金：貨幣市場互助基金即MMMF，指一種起源于美國的創(chuàng)新性的投資工具。這種基金吸收小額投資，用于在貨幣市場投資，如投資于大額存單、國庫券等。向基金的投資，每單位在500?1000美元之間，投資者可獲得基金的利潤分配，不受利率條款的限制，同時可以簽發(fā)不低于500美元的支票。這一工具是在20世紀(jì)70年代初,為了規(guī)避對定期存款利率的上限而產(chǎn)生的。
16.市盈率：市盈率又稱本益比，是股票市價與其每股收益的比值，計算公式是：市盈率=當(dāng)前每場價格/每股稅后利潤。這一比率便于人們權(quán)衡購買股票的成本收益，是人們做出股票投資決策時最重要的指標(biāo)之一。同時市盈率還可以反映股票投機(jī)價值或作為新股發(fā)行的初始價格的參照。但在使用時有一定的局限性，如不能預(yù)知當(dāng)年利潤，以及難以僅憑市盈率劃分投資與投機(jī)等。
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