2024考研金融碩士：貨幣銀行學(xué)之金融市場(1)

暑期已是快結(jié)束狀態(tài)，考生經(jīng)過一個(gè)暑期的時(shí)間很多同學(xué)的知識點(diǎn)掌握的比較牢固進(jìn)入強(qiáng)化期了，作為熱門專業(yè)，金融碩士競爭也分激烈。以下是小編為大家整理了2020考研金融碩士：貨幣銀行學(xué)之金融市場(1)的相關(guān)信息，希望對大家的復(fù)習(xí)有所幫助！

1.金融市場：由貨幣資金供需雙方以金融工具為交易對象所形成的交易市場。(1)特征：交易對象是以貨幣為載體的金融工具：交易者之間主要不是買賣關(guān)系，而是借貸關(guān)系;既有有形市場也有無形市場。(2)發(fā)展趨勢：資產(chǎn)證券化、金融全球化和金融自由化。(3)功能：融通資金;調(diào)節(jié)資金;資金積累;配置資金;防范風(fēng)險(xiǎn);反映經(jīng)濟(jì)信息。(4)參與主體主要包括政府部門、中央銀行、商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人。(5)子市場：①同業(yè)拆借市場;②商業(yè)票據(jù)市場;③可轉(zhuǎn)讓大額存單市場;④短期國債市場;⑤回購協(xié)議市場;⑥股票市場;⑦債券市場;⑧二板市場;⑨衍生金融產(chǎn)品市場。

2.貨幣市場：指交易期限在一年以內(nèi)的短期金融交易市場。(1)市場包括：短期存貸市場、銀行同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場以及大額存單等短期融資工具市場。(2)參與者：政府、企業(yè)、個(gè)人與金融機(jī)構(gòu)。(3)金融工具：商業(yè)票據(jù)、國庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議。

3.資本市場：指交易期限在1年以上的長期金融交易市場。市場包括：長期存貸市場和證券市場，證券市場又可分為債券市場和股票市場。金融工具：股票、公司債券和中長期公債等。

4.股票：指股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有人(即股東)對股份公司的所有權(quán)。(1)分為普通股和優(yōu)先股兩種。

普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，在滿足所有債券持有者及優(yōu)先股東的求償權(quán)后享有對企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)。

優(yōu)先股是公司在籌集資金時(shí)，給予投資者某些優(yōu)先權(quán)的股票。可以先于普通股股東領(lǐng)取股息并且對公司剩余財(cái)產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)，但一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無表決權(quán)。

(2)發(fā)行程序：制定新股發(fā)行計(jì)劃;形成董事會決議;選擇中介機(jī)構(gòu);簽訂

承銷合同：編制股票發(fā)行申請書;呈政管部門批準(zhǔn);發(fā)布招股說明書：進(jìn)行股票交割;向政管部門登記。

(3)價(jià)格形成：①議價(jià)法：由發(fā)行者與承銷者商議確定價(jià)格。②競價(jià)法：發(fā)行者公告;承銷者投標(biāo);價(jià)高者中標(biāo)形成。

(4)交易程序：開戶——委托——競價(jià)——成交——清算交割——過戶。

(5)二板市場：上市標(biāo)準(zhǔn)較低，為創(chuàng)新型中小企業(yè)或高科技中小企業(yè)服務(wù)的股票市場，又稱為創(chuàng)業(yè)板市場。

(6)店頭市場：在證券營業(yè)部柜臺交易形成的場外市場。

5.債券

指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。

(1)要素：期限、面值與利息、稅前支付利息、求償?shù)燃?、限制性條款、抵押與擔(dān)保、選擇權(quán)。

(2)債券按發(fā)行主體的不同可以分為政府債券、公司債券和金融債券。

(3)發(fā)行程序：決定發(fā)行計(jì)劃;選擇中介機(jī)構(gòu);簽訂承銷合同：申請資信等級：呈政管部門批準(zhǔn)：制作申購認(rèn)購書;發(fā)行募集公告;投資者認(rèn)購;呈報(bào)發(fā)行情況。

6.基金：一種集合證券投資信托制度。投資者購買基金份額/單位，形成基金管理公司，委托基金管理人管理，基金托管人托管，主要從事股票、債券等金融工具投資，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

(1)分類：

①根據(jù)投資方向分：產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、對沖基金和期貨投資基金。

②根據(jù)組織方式分：合同型投資基金和公司型投資基金。

③根據(jù)運(yùn)作方式分：開放式投資基金和封閉式投資基金。

(2)意義：

①發(fā)展證券市場的重要力量;②改善投資者結(jié)構(gòu);③提供新型投資工具;④推動我國所有制體制創(chuàng)新;⑤有利于社會保障制度的創(chuàng)新。